上周，SNE Research在首尔举办2020年KABC 韩国先进电池会议（这是在韩国举办的最大的锂电池会议），根据韩国媒体报道和证券公司的梳理，我们可以做一些系统性的摘要。

（一）锂电市场预测

这一次几家公司主要还是对电动汽车锂离子电池（LIB）市场的需求做出预测，当然SNE也对核心锂电材料（正负极、电解质、隔膜）的市场需求也做了一些预测。从总量来看全球电动汽车市场的复合年均增长率预计将实现21％的增长率，SNE做了一个预测，到2030年，xEV将增加到4000万台。

从全球来看由于受到疫情的影响，BEV电动汽车市场从今年第一季度和第二季度开始放缓，但第三季度已经全面恢复。与2019年Q3相比，全球增长了68％。2020年总体来看，可概括为“电动汽车和电池行业持续增长”。2020年，BEV占xEV汽车市场的37％，混合动力（HEV）占45％，插电式混合动力（PHEV）占18％。而BEV预计将以年均30％的速度增长，到2030年将增长到3400万辆，占EV总市场份额的84％。

图1 SNE讲解的电动汽车2020年的分地区变化

图2 SNE车辆的需求分解

SNE的CEO Kim Gwang-ju预测，随着电动汽车对动力电池的需求将以每年平均33％的速度增长，预计到2030年将达到2956GWh。市场规模将从2018年的15万亿韩元增加到2025年的100万亿韩元，到2030年达到200万亿韩元。未来动力电池企业的关键问题可概括为增加电池容量，延长寿命周期和减少充电时间。2025年电池价格将从每千瓦时100美元降至75美元。随着电动汽车市场的扩大，积压的订单将增加盈利能力，电池企业的营业利润率预计到2025年将达到7-9％。

图3 SNE讲解的锂电池和关键材料的需求

电池企业和车企OEM之间的合资企业（JV）也将大大增加。今年LG Chem，三星SDI和SK Innovation三家韩国电池公司的市场份额已从去年的16％迅速增加到今年的35％。

今年第一季度全球电池安装量减少了-13％，第二季度减少了-26％，但第三季度增加了45％。

图4 SNE展示的2017-2020年动力电池市场

其他几个嘉宾，也主要讲了整体EV的需求，都是非常激进（乐观）的，如下所示：

LG Chem Lee Yeon-hee作为第二位发言人发言 “今年欧洲的电动汽车市场从环境法规等政策方面取得进展，未来转变为以客户导向，到2030年将增长到2450万台。LG化学正在扩大在波兰、中国和美国的生产能力。”

图5 研讨会上其他几位嘉宾给出的需求预期

三星SDI的执行董事李汉镐是研讨会的第三位发言人，主要把电动汽车市场分为Entry、Mass和豪华三个市场，2025年预期增长到705.6万，Entry市场占12%，Mass市场占52%，豪华车市场占35%。过去围绕着电池能量密度的进化在开发，随着能量的集聚，电芯的成本也在持续下降。据预测，欧洲汽车制造商大众汽车将从2022年成为全球最大的电动汽车销售公司。2020年截至目前，大众汽车的电动车销量为370000辆，低于排名第一的特斯拉（440,000辆）。但是，到2022年，大众汽车的电动车销量预计将达到112万辆，超过特斯拉（预计82万辆）。到2030年，大众的电动汽车销量预计将达到627万辆，与特斯拉的差距将扩大至341万辆。

图6 电动汽车市场需求

（二）野村证券的会议纪要

1）电动汽车电池需求强劲

SNE预测电动汽车电池需求前景强劲，2025年xEV电池汽车的出货量为1400万台(野村估计为1160万台)，在2030年以前，电池需求量将以每年33%的速度增长，达到2956GWh(2018年:100gWh)。

SNE估计，LG化学的订单累计为1330亿美元，宁德为710亿美元，三星SDI为660亿美元，松下为620亿美元。根据2020年1-9月数据，LGC在市场份额方面处于领先位置，为24.9%；其次是其他公司(LG化学、宁德时代、松下和三星SD以及比亚迪)。

2025年，固态电池可能会商业化。预计丰田将在2023年推出商用固态电池，宁德时代2024年推出，LG化学2025年推出，SDI将在2027年推出。硫化物固态电池可能是最容易实现商业化的，SNER估计到2030年固态电池的市场份额将达到全球电动汽车电池的4%。降低成本是影响固态电池发展的关键因素之一。

2）圆柱形电池重要性提高

SDI意识到圆柱形电池的潜在市场扩张，特别是特斯拉计划扩大电池尺寸(从2170扩大到4680之后)。2020年圆柱形电池占全球电动汽车电池市场的21%，排在方形电池(52%)和软包电池(27%)之后。

SDI一直在试验将磷酸铁锂(LFP)锰酸锂(LMO)与现有NCMNCA混合以降低成本，提供更低成本的电池。所有的公司一致认为LFP与NCM比较有成本竞争力，LFP的价格约为57美元千克，而NCM811的价格为22.5美元/千克。在电池方面 SNE预计LFP成本为87美元kWh,对应三元NMC电芯为110美元/kWh。目前，LFP占全球电池市场份额的14%(2019年19%)，未来LFP可能有机会获得更多市场份额。

小结：真正技术方面的内容也没太多说，反正就是韩国企业对未来乐观的电动汽车发展做了一个综述，供各位读者参考。

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