宁王推“锂矿返利”计划杀伤力究竟几何？

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宁王推“锂矿返利”计划杀伤力究竟几何？

作者： admin 来源：《动力电池》杂志时间：2023-03-28

[摘要]不管宁德时代“锂矿返利”计划是何初衷，但是其即将到来的降价潮必然会带来多方面的利好。首先让利车企，尤其是给头部车企更多选择的空间；其次材料厂、电池厂、车企联合稳定波动频繁的锂价，以20万元/吨为基准，打击投机囤货等不良市场行为。

近日有多位业内人士曝出消息，宁德时代即将推出“锂矿返利”计划，旨在降低公司战略客户的动力电池成本。消息显示，该计划只面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等部分客户。该计划核心条款是：未来三年内，部分动力电池碳酸锂价格以20万元/吨进行结算。与此同时，签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。

虽然目前电池级碳酸锂的均价已来到43.5万元/吨，相比去年第四季度的最高点回调幅度已超过26%，但仍然是宁德时代“锂矿返利”计划中20万元/吨的两倍以上。某盐湖提锂企业高管表示，即使碳酸锂的价格仍有下降的空间，但是鉴于其庞大的市场需求，自己并不相信碳酸锂价格会下跌至20万元/吨，大致的价格区间应该在30万元至40万元。

因此如果宁德时代“锂矿返利”计划成真，那对于车企的吸引力堪称巨大。那么宁德时代是如何有底气将锂矿价格设定在20万元/吨？据消息人士透露，在推出计划的同时，公司也向上游锂矿提出约10%的降价要求，形成让利链条。有材料供应商称，过往宁德时代毛利较高，很少推行如此大幅度的降价诉求。同时也倚仗于自身在锂矿领域完善的布局。

对于宁德时代的“锂矿返利”计划，有专家分析，这是源自上游企业中比较常见的签长期订单锁定价格的“行规”。至于为何会推出这种计划，专家认为，在特斯拉掀起价格战的背景下，中资车企为了与特斯拉和其他品牌竞争，必须压低单车成本，而降本的核心就在于动力电池，这种反向压力是宁德时代等电池企业未雨绸缪开启返利计划的核心原因。

电池企业：跟不跟都有风险

中国科学院院士、中国电动车百人会副理事长欧阳明高曾表示，由于今年新能源整车销量增长率降低、插混等带电量较低的车型对动力电池需求量也较低，市场对于动力电池的需求压力将得到缓解，预计今年下半年碳酸锂价格将降至35万至40万元每吨。为保证电池回收行业的平稳发展，碳酸锂较为合理的平衡价格区间应集中在30万至40万元每吨。

由此看来，宁王的“锂矿返利”计划大概率会有风险，图什么呢？乘联会秘书长崔东树发文表示：近期宁德时代采取相应的降价促销措施，对部分主力客户采取锁定20万元碳酸锂价格的订单锁定方案，实际上来说是灵活降价促销的方案。电池供给是巨大的，而客户是稀缺的，动力电池产能即将面临过剩，电池企业最重要的就是绑定整车企业的订单。

早在去年11月，亿纬锂能董事长刘金成博士曾指出，预计最晚2024年全产业链都将出现产能过剩。材料端价格的宽松，或许让降价的压力不断向电池企业传导。今年1月，国内动力电池装车量16.1GWh，环比下降55.4%，对半砍的装车量更是表明了车企们的电池需求已逐渐开始饱和。宁德时代正是看到了这样的趋势，提前降价保证自己的市场地位。

与此同时，宁德时代作为全球动力电池市场的绝对霸主，但近些年来随着二三线动力电池企业的崛起，以及很多新能源车品牌开始考虑去宁德时代化，宁德时代无论是市占率还是话语权方面都比不上前两年，这给了它极大的危机感。资料显示，去年全年宁德时代在全球动力电池市场占有率为37%，超过第二三四名比亚迪、LG新能源、松下的总和。

然而从市场增速来看，宁德时代却败给了部分国内电池企业。统计数据显示，比亚迪、中创新航、欣旺达、孚能科技2022年的装机量增速分别为167.1%、151.6%、253.2%以及215.1%，远高于宁德时代92.5%的增速。此消彼长之下，这也让宁德时代的市场份额同比减少4个百分点。这其中比亚迪作为最强有力的竞争者，带给宁德时代不小压力。

依靠刀片电池的热销，比亚迪已成为磷酸铁锂电池层面的话事人。数据显示，今年1月比亚迪磷酸铁锂电池装机量为5.5Gwh，市场占比超过51%，在磷酸铁锂装机量层面已反超宁德时代。装机总量方面，1月宁德时代市占率为44.4%，比亚迪为34.1%，两者相差不过10%，而这个数据在去年还是25%以上。更何况还有国轩、蜂巢等企业虎视眈眈。

至此我们也就能理解为何宁德时代会推出“锂矿返利”这样的策略了，只要能牢牢绑定住部分颇有潜力的新造车品牌，宁德时代就能稳定自己在电池市场的份额和地位。不过令人比较疑惑的是，宁德时代这是要大烧钱搞名堂吗？也不尽然，毕竟宁德时代的策略并不是针对全部新能源车企，主要目标是理想汽车、蔚来汽车、华为、赛力斯、极氪汽车等。

有研究机构根据这些车企的目标销量，大概推测出宁德时代每年需要付出的成本。蔚来大概在20万辆、极氪14万辆、理想25万辆、AITO约30万辆，根据2022年宁德时代其配套车企的装机情况获悉，1GWh电池大概可配套2万辆新车，可以看到为上述所有企业每年供给电池总量在44.4GWh，这个数字对于产能庞大的宁德时代来说可谓是九牛一毛。

更何况，宁德时代的自有矿也临近生产。按照前期规划，宁德时代枧下窝矿区选矿厂首期将于明年3月份试生产，按照3个季度来计算，明年理论上产量最大为3.13万吨。而最新消息显示，枧下窝矿区目前进展大体顺利，而这意味着“锂矿返利”计划基本可由自家矿所覆盖。与此同时，宁德时代在“锂矿返利”之后迅速要求上游材料商降价10%左右。

不管怎样，多种手段之下，宁德时代根本谈不上亏本，或许说没赚太多的钱，但是这手操作却已经倒逼整个电池行业改变，甚至可能会引起新的洗牌以及消费市场的震动。对其他大部分电池企业来说是相当两难的抉择，毕竟大部分电池企业没有宁德时代强大的谈判话语权与成本控制手段，迅速跟进必然会导致自己利润大量减少，甚至影响未来发展。

但是如果完全置之不理，它们本就不多的用户很有可能会被宁德时代抢走，最后落到电池无处可销尴尬境地。目前部分电池企业最终选择了比较折中的方案。如长城旗下的蜂巢能源迅速跟进，推出了10%降价计划，其上游部分供应商已经接到了蜂巢能源要求配合降价的邮件。亿纬锂能也透露，作为动力电池主要供应商，公司会在利润上部分让利下游。

2月20日，亿纬锂能董事长刘金成与公司董秘江敏回答了系列投资者的提问，其中就包括电池定价、盈利预期等。动力电池价格方面，亿纬锂能透露了目前其与核心客户的三种定价方式：一是价格联动模式；二是定价返利模式，即确定一个价格，年底按照碳酸锂价格的变动情况进行返利；三是全年锁价模式，即按照一口价方式把一年的价格确定下来。

整车企业：签不签都很纠结

今年1月9日，网红经济学家任泽平突然对动力电池巨头宁德时代发起猛烈的炮轰，直指后者借助行业龙头地位打压竞争对手、胁迫车企、挤压上下游利润，全没有“做老大”的样子、格局和胸怀，甚至已经从早期的创新者、贡献者变为后期的行业垄断者甚至是市场公平竞争生态的破坏者。该言论引发汽车行业的广泛关注，宁德时代却选择沉默应对。

其实在任泽平之前，宁德时代就已成为众多车企声讨的对象。去年7月，广汽集团董事长曾庆洪曾公开吐槽，随着动力电池价格的疯涨，其成本已经占到新能源车整车成本的四至六成，车企都是在给宁德时代打工。长安汽车董事长朱华荣也表示，缺芯和贵电导致长安汽车去年损失超60万辆产能，国家应针对恶意炒高电池价格的问题开展反暴利行动。

想当初除了比亚迪，很少有车企把心思真正放在生产电池上。然而近年来，供不应求的局面带来的是动力电池企业的地位水涨船高，其中又以宁德时代独大。供应商和主机厂之间的关系开始变得微妙起来。这样的行业背景之下，车企们的态度就发生了大转变，大家开始下场造电池、建工厂，或是寻求新电池供应商，这其中就包括蔚来汽车及理想汽车。

去年10月，蔚来电池科技(安徽)有限公司成立，注册资本达20亿元人民币，而蔚来汽车创始人李斌也表示：汽车厂商做电池是正常的战略。近日蔚来联合创始人、总裁秦力洪在受访时表示，蔚来150kWh电池包表示暑期可以用上，试验周期为两周时间，之后将根据情况开放买断等政策。不过该电池包价格昂贵，可媲美ET5整车，被业内人士所吐槽。

消息显示，蔚来150kWh电池包之所以价格偏高，极有可能使用的是其固态电池供应商卫蓝新能源去年11月在湖州下线的半固态电池电芯。而在近期工信部发布的第366批公告中中创新航配套了蔚来新款ES8车型，同时再度成为蔚来ES6、EC7的电池供应商，这也意味着中创新航正在走向蔚来全系车型电池配套供应，扩大其在高端车型的配套范围。

而在第367批新车公告中，蜂巢能源成为理想L7电池供应商，供应三元电池；欣旺达成为理想L8电池供应商，供应三元电池。预示着继宁德时代之后，理想汽车再新增两家电池供应商，产品矩阵也将更加丰富。理想汽车表示，更多电池供应商的引入，首先可以缓解电池供应紧张状态，同时也可辅助其实现多元化产品矩阵，对于公司的发展大有裨益。

在今年之前，新能源车企普遍都经历过缺芯焦虑，在宁德时代蹲点拿货的车企不少。这才导致多数车企希望培养两到三家以上的电池供应商稳定供应链。而现如今，理想和蔚来刚刚培养起更加稳定的电池供应链条，如果接受该‘锂矿返利’方案，意味着自己将与宁德时代的合作关系再深度绑定三年，而此前在供应链打造方面做出的努力也会付诸东流。

但值得注意的是，在宁德时代返利计划中还存在着相应的变数，比如按照宁德时代的计划是将“一部分”动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，这“一部分”是多少？业内预测可能只是宁德时代自产的部分。此计划目前只是针对蔚来、理想等少数几家客户，之后会不会对其他企业开放？曾经碳酸锂最低价不足5万元每吨，未来三年价格会是多少？

因此车企如果选择与宁王签约，多少显得有些尴尬。但是话说回来，这又是大家短时间内加强生产成本控制，提升自身核心竞争力的有效途径。近期国补结束、特斯拉降价等也都为自主车企带来了不小的挑战，而且今年开年大家还集体遭遇了开门黑。因此对于目前有着贵电烦恼的车企来说，加入宁德时代的“锂矿返利”计划，无疑是扭转局面的良机。

特别是对造车新势力来说，诱惑力尤其巨大。截至目前，造车新是仍处于亏损泥潭。根据蔚来汽车2022年第三季度财报显示，其当季净亏损41.1亿元，同比增亏392.1%；根据理想汽车2022年第三季度财报显示，其当季净亏损16.4亿元，创下单季亏损新高；同样小鹏汽车2022年第三季度净亏损达到23.8亿元，每卖出1辆车亏损达到6.88万元。

上述可见，车企在是否加入宁德时代返利计划的选择中，陷入两难的境地。近日新能源汽车商阿维塔科技相关负责人表示，阿维塔科技也在该计划的合作协商沟通中，阿维塔科技应该会和宁德时代签署这个协议，但还没有具体的时间。不过因为宁德时代是阿维塔科技的第二大股东，所以宁德时代与其不是供应商关系，而其他车企却少有相关消息传出。

业内人士指出，不管宁德时代“锂矿返利”计划是何初衷，但是其即将到来的降价潮必然会带来多方面的利好。首先让利车企，尤其是给头部车企更多选择的空间，同时价格下挫也会给消费者提供更多利好，推动新能源汽车快速发展；材料厂、电池厂、车企联合稳定波动频繁的锂价，以20万元/吨为基准，打击投机囤货等不良行为，促进行业健康发展。

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